01핵심 내용

• 미국과 이란이 한 달 만에 재차 공습을 주고받으며 호르무즈 해협 긴장이 재고조
• 잭슨홀에서 케빈 워시가 매파 발언, 금리 동결 대비 인상 베팅 비중이 지난주 40%에서 이번주 60%로 역전
• LS증권이 SK하이닉스 목표가를 240만원 선으로 낮추고 삼성전자 목표가는 40만원에서 45만원으로 상향
• 삼성전자 HBM4 매출 비중이 1분기 5%에서 2분기 35%로 확대되며 양산 수율 개선 근거로 제시

02왜 중요한가

• 원화 강세와 반도체 호조가 겹치며 외국인 수급이 국내 반도체주에 유리한 거시 환경 형성
• HBM 경쟁에서 삼성전자 수율 개선이 부각되며 SK하이닉스의 독점적 지위 서사가 흔들리는 국면