미주은 AI 인프라 포트폴리오 재점검 2부 — 엔비디아·TSMC·메타·팔란티어

01핵심 개요

02핵심 내용 구조

각 종목을 진단점수·EPS 리비전·밸류에이션·모멘텀 4개 축으로 스냅샷 점검한다. 엔비디아·TSMC는 강세, 종목 하나(번호바 추정)는 성장 둔화 우려, 메타는 EPS 리비전 강한 하향으로 최약체, 그리고 대표가 메타를 팔고 산 팔란티어를 즉석 점검한다. 마지막은 "좋은 기업인데 왜 주가만 빠지나"에 대한 투자 태도 조언으로 마무리한다.

03종목별 진단 — 엔비디아

7월 7일 195달러 매수 신호 후 약 11% 상승, 진단점수 93점으로 이 규모에서 보기 힘든 성장성·수익성. 죽었던 모멘텀이 정배열로 완전 전환, 매수세의 근간은 밸류와 EPS 성장이다. 매출 추정치가 계속 상향(과거 10%대 초반 → 22%까지), EPS 전망치 수정 80점·상향 유지(3개월 전 대비 +22%). 성장성·EPS 리비전·밸류에이션 모두 안정감을 주는 종목으로 평가.

04종목별 진단 — TSMC·메타

TSMC — "미국 주식 하면서 안 가질 수 없는" 애정 종목. 2022년 이후 마이너스 매매신호가 단 2회(-1.5%, -5.9%)뿐이고 나머지는 성공, 잘 맞히는 종목을 더 잘 맞힌다. 현재 422달러, 5·20·60일선 위 정배열로 방어력 높음. EPS 리비전 '강한 상향 가속' 95점(1개월 전 대비 +16%는 이례적)으로 알파 수익 가능성 높은 신호. 장기 EPS 성장률과 주가 성장률이 비슷해 '마음 편한' 저변동 종목.

메타 — 가격·밸류는 좋으나 모멘텀이 방향을 못 잡고 박스권에 갇힘(현재 약 599달러, 60일선 605·120일선 616이 저항). 매수·손절이 반복되는 상태. 결정적으로 EPS 리비전이 '강한 하향'으로 잡혔고 하락 추세가 이어져 포트 내 최약체. EPS 리비전이 상향 전환하는지가 주가 회복의 핵심 포인트.

05핵심 사례 — 메타 매도, 팔란티어 매수

대표가 8월 초 메타를 팔고 팔란티어를 매수했는데, 스마트스코어도 8월 10일 172달러 매수 신호를 냈고 미주은도 같은 날 171달러에 추천 — 우연히 동일 판단. 팔란티어 진단점수 80점(성장성 85·수익성 100·해자 100), 매출성장률 올해 72%·내년 45%·내후년 42%, EPS 올해 +114%·내년 36%·내후년 45%로 성장성은 압도적. 연초부터 6~7개월 이어진 긴 조정으로 저평가 구간 진입, 유일 약점이던 모멘텀이 실적 서프라이즈로 살아나면 사실상 해소. 결론: "좋은 메타를 팔고 팔란티어로 간 것은 좋은 교환."

06활용·해석 시나리오

첫째, 스크리닝 프레임 — 방향성·속도·절대수치 3가지를 함께 봐, 높으면서 상향 가속/유지면 A그룹. 둘째, 매매 규율 — 모멘텀 꺾이면 팔고, 비싸다고 무조건 팔지 않으며, 싸도 무조건 사지 않는다. 급등 첫날 대신 쿨링타임 후 매수(손절 연쇄 방지). 셋째, 분할 매수 — 역배열 구간에서 2주간 10분의 1씩 나눠 사는 '용기'의 실행, 단 데이터 기준 위에서만.

07현황 및 전망

16종목 중 약 10~11종목은 거시 안정만 생기면 빠르게 튀어오를 수 있다고 판단. 시장을 누르는 것은 전쟁→유가→인플레이션→금리로 이어지는 한 줄이며, 이 뉴스가 해소되면 "출발선에 선"(EPS 리비전·밸류·모멘텀이 모두 살아있는) 종목이 먼저 뛴다. 핵심 조언: 자신감이 주가와 함께 움직여 문제이니, 떨어질 때만 기업가치를 논하지 말고 오를 때도 밸류 부담을 불편해하라. "왜 안 오르나"의 원인이 해소되면 오를지에 집중하고, 데이터 기준 위에서 용기를 내어 분할 매수하는 경험을 쌓는 것이 변동성 장세의 태도다.

08용어 사전