[LIVE] 몽당연필 : 삼성전자, SK하이닉스, 레인보우로보틱스, 디앤디파마텍, 오름테라퓨틱, 에임드바이오, 한올바이오파마, 보로노이, 알지노믹스, 지엔씨에너지, 지투지바이오

01핵심 개요

02시장 진단

• 시초 +1.50%로 출발 → 장중 -2.83%까지 밀림 → 장 막판 하이닉스·삼성전자가 지수 견인, 밑꼬리 달고 마감
• 개인 코스피 1조원대 순매수 / 외인·기관은 매도, 코스닥은 기관이 5,400억 순매수
• 반도체 시가총액 대형주에 매수 잡아두고, 기관이 낙폭과대 업종(제약·바이오·로봇)을 순환매 → 코스닥 적삼병 출현
• 신용융자·예금 계속 감소 = 청산 진행 중, 외부 충격 여진 잦아드는 국면
• 막판 상승 동력은 SK하이닉스 주주환원 발표 기대감(키옥시아 사례 대입)

03핵심 논지

• "시장이 정답" — 실적이 좋아도 수급으로 매도하면 하락, 실적이 없어도 수급으로 밀면 상승. 숫자만으로 시장을 보지 말 것
• 방향성(매수냐 매도냐)을 먼저 정하고, 지지선 위에서의 손익비 게임 유불리를 판단하라
• 대형주 반도체는 '박스권 하단 등락 + 넉넉한 시간 개념'으로, 코스닥은 순환매 타게팅으로 접근
• 여러 섹터를 좇다 손절만 반복하지 말고, 섹터를 정해 놓고 순환을 기다리거나 하나를 분할매수로 '내 것'으로 만들 것
• 현금 비중 높은 사람은 공포에 갇히지 말고 매일 정해진 금액으로 분할매수
• 삼성전자·SK하이닉스·SK스퀘어·삼성전기 차트는 동일 국면(파란색=조정 구간), 분홍색 전환 전까지는 추세 논하기 이르다

04언급 종목·섹터

05매매 전략/시사점

• 멀티플레이어가 아니면 섹터 타게팅 필수 — 소부장/제약바이오/로봇/2차전지 중 하나에 집중하거나 순환 대기
• 레버리지는 '크게 터진' 경험을 감안해 비율을 조율 — 완전 배제가 아닌 '적당히'
• 파생(선물)에서 벌어둔 것을 그대로 되가져가 뉴트럴 포지션 유지, 본주는 매일 조금씩 분할 매수
• 하이닉스 야간·미장 데이터에서 주주환원 발표 여부 확인, 무소식 시 기대감 상승분 되돌림 경계

06리스크 요인

• 미 10년물 금리 4.68%대(고점 4.745%) — 여기서 터지면 모든 게임 리셋
• 트럼프-이란 협상 불확실성('타코'), 중동 지정학
• 미국 롱쇼 펀드 추가 청산 가능성(2·3번째)
• 중국 창신메모리·유니트리 상장 등 중국발 로봇·메모리 공급 변수
• 젠슨황의 루빈 울트라 HBM 구성 축소 언급 등 반도체 변동성

07전망

• 장기 금리 진정 + 중동 안정 + 롱쇼 변동성 잦아들면 시장은 차츰 밟아 올라가는 국면
• 반도체 세분화보다 '대류'(코스피↔코스닥, 반도체↔하이퍼스케일러 순환)가 더 중요한 장세
• 삼성·하이닉스 실적은 매우 좋으나 차트는 여전히 조정 구간, 분홍색(상승) 전환 확인이 관건

08타임스탬프

• 00:26 코스피 +1.62% 반전 마감, 개인 1조 순매수·기관 코스닥 순매수
• 05:57 외부 충격 점검, 신용·예금 감소와 SK하이닉스 주주환원 기대
• 12:09 "시장이 정답" 수급 우위 논리와 손익비 게임
• 22:05 젠슨황 루빈 울트라 HBM 언급, 개인 ETF 매매 동향
• 37:25 하이닉스 발표 시나리오와 야간·미장 확인 전략

09용어 사전